DSpace

  Al al-Bayt
University

        AABU-Dspace

        Dspace Home
Please use this identifier to cite or link to this item: http://hdl.handle.net/123456789/2221
Full metadata record
DC FieldValueLanguage
dc.contributor.authorعمر غرايبة-
dc.date.accessioned2022-05-31T12:35:11Z-
dc.date.available2022-05-31T12:35:11Z-
dc.date.issued2020-06-21-
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/123456789/2221-
dc.description.abstractملخص هدفت هذه الدراسة إلى دراسة أثر الاندماج على أداء عوائد أسهم الشركات الدامجة المدرجة في بورصة عمان بتطبيق منهجية دراسة الحدث، وتم استخدام أسعار الإغلاق اليومية والشهرية لمؤشري بورصة عمان وهما أسعار الأسهم المرجح وغير المرجح بالقيمة السوقية، كما وتم استخدام أسعار أسهم الشركات الدامجة خلال الفترة الممتدة من 2001-2018، وأظهرت نتائج الدراسة على المستوى القصير أن هناك متوسط عوائد تراكمية موجبة غير عادية معدلة بمخاطر السوق وذات دلالة إحصائية قبل يوم واحد من إعلان الدمج، لذلك يوجد هناك فرصة أمام المستثمرين من تحقيق عوائد غير عادية، وباستخدام استراتيجية الشراء والامتلاك فقد أظهرت الدراسة وجود عوائد سالبة طويلة الأجل ولكنها ليست ذات دلالة إحصائية ، وتوصي الدراسة بشراء أسهم الشركات الدامجة قبل 3 أيام وبيعها قبل يوم واحد لتحقيق أرباح غير عادية. الكلمات المفتاحية: الاندماج، استراتيجية الشراء والامتلاك، العوائد غير العادية. This study aimed at investigating the impact of merger on the stock returns of the merging firms listed on the Amman Stock Exchange (ASE) employing event study methodology. This study uses daily and monthly closing prices of the weighted and un weighted market indexes, as well as stock prices of the merger firms over the period 2001-2018. The results of the study find that there is a short-term positive market-adjusted abnormal return one day before the announcement date. Therefore, there is an opportunity for investors to earn abnormal returns based on buy and hold strategy. The present study shows long-term negative abnormal returns but they are statistically insignificant. This study suggests buying the stocks of merger companies on three days before the event and selling these stocks one day before the announcement date to achieve abnormal profits. Keywords: merger, buy and hold strategy, abnormal return.en_US
dc.subjectالاندماج، استراتيجية الشراء والامتلاك، العوائد غير العادية.en_US
dc.titleأثر الاندماج على أداء عوائد أسهم الشركات الدامجة المدرجة في بورصة عمان للفترة الزمنية 2001- 2018en_US
dc.typeOtheren_US
Appears in Collections:مج27، عدد 1 لسنة 2021

Files in This Item:
File Description SizeFormat 
(8) عمر غرايبة أثر معدل .pdf677.74 kBAdobe PDFView/Open


Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.